過敏怎麼防範

2017年09月04日 

台股多頭氣氛仍強，上周加權指數突破10619.5創1990年來新高，OTC收140.8，逼近前高141，5日均量各維持在1170億、340億以上高檔。從集中市場籌碼看，雖三大法人累計賣超37.9億，但累計融資餘額1551億（截至周四），較上周增加51億，並創2年新高，一般投資人信心提高，有利台股延續多頭。

一般投資人信心提高

上周國際股市漲跌互見，歐元兌美元一度升至1.21，創2年半新高，ECB德拉吉未表態壓低歐元，強勁歐元不利出口，截至周四，德國與法國股市周跌0.9%、0.37%，表現相對弱勢。日本受北韓射彈升高緊張氣氛，日經225指數跌至4個月新低隨後反彈，周五收19691點（周漲1.23%），政治因素趨緩，投資人信心回溫。

觀察美國，上周三公布Q2國內生產總值（GDP）季增3%，優於市場預期平均2.7%，並為2年半來最高，經濟數據亮眼帶動美股上漲，截至周四，那斯達克與標普周漲幅2.6%、1.1%，其中蘋果股價最高突破164美元創歷史新高，記憶體大廠美光收31.97美元周漲幅逾5%，隨電子旺季將近，科技股帶頭延續牛市氣氛。

再看陸股，在美元指數弱勢下，人民幣兌美元突破14個月新高，資金回流洶湧帶動上證指數漲至最高3381.9點，創20個月新高。從企業獲利看，1~7月規模以上工業（年營收逾2000萬）獲利4.25兆人民幣，年增21.2%，遠優於GDP年增6.9%，且8月PMI 51.7%優於預期並連續13個月站穩榮枯分水嶺，工業獲利表現優異，景氣穩健擴張，陸股上漲內容扎實。

布局消費性電子旺季

回到台股，加權指數已站穩萬點73個交易日，破1990年65天紀錄，並連續9個月收紅。OTC周漲幅1.92%，表現優於集中市場0.75%，中小型個股仍為布局重點。9月消費性電子旺季來臨，投資人可選擇下半年產業興旺企業，優先布局：

一、旺季族群：

全球羽絨衣龍頭廣越、精密金屬零組件製造廠宇隆、Purley概念白牌伺服器PCB廠博智、Type-c連接器廠東碩將進入傳統向上循環，值得關注。

二、低調績優股：

連接線廠鴻名（Q2 EPS 0.43元，YoY+26.5%），小尺寸背光模組廠先益（Q2 EPS 0.85元，YoY+240%），航太加工零件廠JPP-KY（Q2 EPS1.84元，YoY+68.8%）業務穩健向上，值得留意。

三、半導體耗材及設備族群：

7月北美半導體設備出貨22.7億美元，年增32.8%，中國未來4年將建置26座晶圓廠，將帶動相關耗材及設備需求，前段製程耗材廠翔名、製程設備廠辛耘等，未來營運展望佳。

編按：呂宗耀先生9/22（周五）下午在台北福華國際文教會館有專題演講，歡迎讀者報名參加（免費），洽詢電話（02）2581-6196分機236、235、220。

呂宗耀

◎經歷：

2001年迄今組成「呂張投資團隊」

1998~2001年擔任大眾金融集團投資總監

1987~1996年擔任國泰人壽證券投資小組組長

◎專長：每周走訪請益6家30億資本額以下，且創業家仍在線上的掛牌公司CEO與中、台生產基地